В трейдинге можно применять огромное количество методов управления капиталом, все они по-своему хороши. Однако, у большинства есть одна и та же проблема – они, так сказать, однобоки. Что это значит? Есть определенный метод управления капиталом, но его основное преимущество только в одном – он либо максимизирует доход, либо минимизирует риски.
В данной статье речь пойдет о методе, который предложил Райан Джонс в своей книге «Биржевая игра. Сделай миллионы, играя числами». Он разработал метод торговли фиксированной пропорцией, главная задача метода – обрести контроль над риском и прибылью одновременно. Основой метода является то, что на начальном этапе торговли прибыль не высокая, но за счет стабильных результатов торговой системы, в дальнейшем темп роста прибыли значительно вырастает, при этом риски снижаются. Из предыдущего предложения уже можно выделить первое требование к трейдеру для использования метода – наличие стабильно работающей торговой системы.
Работа с методом торговли фиксированной пропорцией
В начале разбора конкретных примеров, введем понятие дельта. Дельта – это определенная величина прибыли, или пропорция, по достижению которой трейдер может увеличить размер рабочего лота. Суть в том, что дельта выбирается трейдером самостоятельно. Чем меньше дельта, тем агрессивнее будет вестись управление капиталом. Соответственно высокое значение дельты подразумевает более консервативный подход.
Итак, как рассчитывать размеры прибыли, при получении которой можно увеличить размер рабочего лота? Формула выглядит так:
Начальный размер капитала + (Рабочий лот*Дельта) = Размер капитала, при котором разрешается увеличить лот.
Для примера предположим, что у трейдера имеется торговый счет, размером 10 000 долларов. В качестве дельты трейдер выбирает значение 5000 долларов, а начальный торгуемый объем составит 1 лот. В таком случае, для увеличение рабочего лота до 2-х, трейдеру потребуется заработать 5000 долларов и увеличить общий счет до 15 000 долларов (10000+(1*5000))
Далее, чтобы увеличить рабочий лот до 3-х, трейдеру потребуется заработать еще 10 000 долларов и увеличить общий счет до 25 000 долларов (15000+(2*5000)).
И, наконец, чтобы увеличить рабочий лот до 4-х, трейдеру потребуется заработать еще 15 000 долларов и увеличить общий счет до 40 000 долларов (25000+(3*5000)).
Таким образом, трейдер постепенно наращивает объем торгуемых позиций по мере увеличения капитала, при этом снижая риски. А риск снижается за счет того, что при росте рабочего лота, сумма для поддержания позиции увеличивается пропорционально.
Правила работы при просадке депозита
В случае, когда трейдер начинает открывать убыточные сделки и постепенно уменьшает размер депозита, необязательно уменьшать размер лота по той же формуле, т.е. используя то же значение дельты. Гораздо правильнее будет использовать меньшее значение, например, 50% от дельты.
В таком случае, продолжая наш выше приведенный пример, предположим, что трейдер увеличил счет до 40 000 долларов и начал открывать убыточные сделки. Итак, если взять 50% от дельты, то максимальная просадка, после которой трейдер уменьшит рабочий лот, составит 7500 долларов. Т.е. сократив свой депозит до 32500 долларов, трейдер уменьшит рабочий лот до 3-х.
Такой подход позволяет затормозить темп роста просадки, а значит уменьшить влияние ассиметричного рычага. Напомним, что суть ассиметричного рычага заключается в том, что при потере определенного процента от депозита для возврата к исходной точке потребуется заработать больше прибыли в процентном отношении.
Итак, предположим, что трейдер достиг точки, когда ему пришлось снизить рабочий лот. Его дальнейший расчет может развиваться двумя путями:
- Производить расчет относительно предыдущего значения капитала, т.е. от 25 000 долларов и тогда для увеличения лота до 4-х потребуется снова увеличить счет до 40 000 долларов;
- Производить расчет от текущего размера капитала, т.е. от 32 500 долларов. В таком случае, для увеличения лота до 4-х потребуется увеличить счет до 47 500 долларов.
В заключение статьи приведем основное преимущество и недостаток метода торговли фиксированной пропорцией. К преимуществу можно отнести постоянный рост объема открываемых позиций по мере роста капитала, а также своевременное торможение убытков в периоды неудачных сделок. Если вы обладаете стабильной системой торговли, то вскоре ваши доходы значительно увеличатся.
В качестве недостатка выделим маленький темп роста капитала на начальном этапе, по сравнению с другими методами управления капиталом. Однако благодаря постоянному увеличению объема позиций, очень скоро темпы прироста капитала догоняют и даже опережают другие популярные методы.
