Стоп-лосс и тейк-профит: о сложных заявках простыми словами

На бирже очень важно вовремя открыть и закрыть сделку. И тот, и другой процесс связаны с рисками. Закроете сделку слишком рано — рискуете «недожать» прибыль. Слишком поздно — и можете потерять заработанное. Чтобы управлять этими рисками, трейдеры используют специальные инструменты торгового терминала. В этой статье мы рассмотрим, что такое стоп-лосс и тейк-профит — простыми словами я расскажу о преимуществах этих инструментов и способах их применения.

Стоп-лосс — что это

Стоп-лосс — это инструмент ограничения убытка. Его можно назвать заявкой с условием — вы через торговый терминал приказываете брокеру закрыть сделку, если цена опустится ниже (или поднимется выше) заданного уровня. Понять, что такое стоп-лосс, новичкам будет проще на примере.

Вы купили 100 акций по 70 рублей, потратив 7 000 рублей. Вы желаете продать этот пакет повыгодней, но у вас нет возможности (или желания) постоянно вручную отслеживать цену на актив. Вы высчитываете, что максимальный убыток, который вы можете себе позволить — 1000 рублей. Делим эту сумму на 100 акций — получаем, что вы готовы потерять не больше 10 рублей на каждой акции. Соответственно, вы выставляете стоп-лосс — просите брокера продать акции по рыночной цене, если они достигнут стоимости 60 рублей. В результате ваша прибыль ничем не ограничена, а вот убыток от совершения сделки не будет больше 1000 рублей.

Торговать без стоп-лосса довольно опасно. У большинства трейдеров, включая профессиональных, недостаточно ресурсов и времени, чтобы постоянно отслеживать текущее движение цен и моментально реагировать на чрезмерное снижение котировок.

Выставление стоп-заявок в торговом терминале QUIK я подробно рассматривал в статье: «Спред и стоп-заявки в QUIK».

Тейк-профит и как его установить

Тейк-профит — это инструмент, который работает по обратному принципу. Если стоп-лосс ограничивает убыток, то тейк-профит — прибыль. Почему же трейдеры им пользуются?

Попробую на примере пояснить для новичков, что такое тейк-профит и зачем он нужен в торговле. Вы купили 50 акций по 80 рублей, потратив 4 000 рублей. Это довольно волатильный инструмент — цена на акцию постоянно колеблется. Вы опасаетесь, что, пока вы отлучаетесь от терминала попить чай или пообедать, стоимость акции достигнет высокой отметки и упадет обратно, и вы не успеете зафиксировать прибыль. Вас вполне устроил бы доход в размере 500 рублей за продажу этих акций. Вы выставляете заявку тейк-профит, в которой указываете желаемую прибыль, и спокойно уходите от компьютера. Если акции поднимутся до 90 рублей за штуку, терминал автоматически закроет сделку, гарантировав вам прибыль в 500 рублей.

Тейк-профит действительно ограничивает прибыль — вы могли бы самостоятельно сидеть у терминала и дождаться более выгодного момента для закрытия сделки. Цена действительно могла бы подняться выше установленной вами отметки. Но это отняло бы очень много вашего времени. Тейк-профит — это простой способ согласиться на удовлетворительную прибыль, не рискуя и не тратя время ради более крупной выгоды.

Как и стоп-лосс, тейк-профит — это автоматическая заявка, которая закроется, когда будут соблюдены условия.

В чем ценность тейк-профитов

Многие начинающие трейдеры отказываются от использования тейк-профита, поскольку этот инструмент ограничивает прибыль. Действительно, в краткосрочной перспективе постоянное использование тейк-профита может выглядеть, как сознательное ограничение своего дохода. Но на более длительной дистанции тейк-профит помогает вам получать больше прибыли за счет того, что вы концентрируете свое внимание и время не на слежении за котировками, а на более полезных делах.

Постоянное слежение за динамикой цен — дело довольно нервное. Купить акции и сидеть как на иголках, ожидая наиболее выгодного момента для их продажи — не лучшая стратегия, если вы собираетесь торговать много и долго. В качестве одноразового действия такая стратегия может вам подойти. Но если вы хотите стать трейдером, то вы просто не выдержите такого постоянного стресса. Тейк-профит — инструмент, позволяющий снять с себя переживания по поводу конкретного инструмента, и просто выбрать, на какую прибыль вы согласны.

Кроме того, тейк-профит помогает вам удерживаться от соблазна подождать еще чуть-чуть и дождаться еще большего увеличения прибыли (которое может и не последовать). Выбирая удовлетворительную прибыль, вы защищаете себя от риска «переждать» и получить совсем небольшой доход (или вовсе убыток).

Зачем выставлять стопы с профитами

Капитал — это не бесконечный мешок с деньгами, а вполне ограниченная сумма. Отсутствие ограничений по рискам — основная причина неудач и выхода из торговли у начинающих трейдеров. Стоп-лосс и тейк-профит — это инструменты, которые помогут вам ограничить убытки и зафиксировать прибыль в самых разных случаях: при сильном падении акции, ее высокой волатильности, при технических неполадках у брокера. При этом вам не нужно постоянно контролировать состояние рынка — вы создали заявку, отправили ее брокеру и ушли заниматься своими делами. При достижении указанных котировок брокер закроет сделки без вашего участия.

Максимально простыми стоп-лосс и тейк-профит становятся, когда вы четко понимаете, какими суммами с каждой сделки можете рисковать и сколько вы хотите заработать. Как в примере из начала статьи — если вы точно знаете, что 1000 рублей является для вас допустимым уровнем риска, то вам не составит труда рассчитать котировку, при которой сделка должна сработать.

Достоинства стопов и профитов

У стоп-лосс и тейк-профит много преимуществ (иначе это были бы не столь популярные инструменты):

  • Пожалуй, самый важный плюс для начинающих — тотальный контроль над убытками. Многие трейдеры-новички боятся принимать убытки, а потому ждут до последнего, чтобы все-таки получить хоть какую-нибудь прибыль от сделки. В результате они могут потерять свой капитал и разочароваться в торговле. Стоп-лосс защищает от такого эффекта — вы заранее ставите верхнюю границу для своего убытка, и одна неудачная сделка не окажется для вас фатальной.
  • Такие заявки дают возможность заниматься более важными делами, нежели контролировать каждое движение котировки. Стоп-лосс и тейк-профит особенно полезны при работе с волатильными инструментами, за которыми нужен глаз да глаз.
  • Это мощные «страховочные тросы» на случай технических неполадок. Представьте, что вы не можете закрыть заявку на падающую акцию и ограничить свой убыток из-за того, что у брокера проблемы с передачей котировок трейдерам! Стоп-лосс защитит вас от таких ситуаций. Возможно и обратное — за время неполадок цена на акцию, которую вы хотите продать, подскочила вверх и снова упала. Тейк-профит автоматические закроет ее.
  • Стоп-лосс и тейк-профит — простые в освоении инструменты. С ними легко справится даже новичок — достаточно всего лишь указать сумму, на которую вы готовы рискнуть, или минимальную удовлетворительную прибыль.
  • Такие заявки помогают четко следовать выбранной торговой стратегии. Если вы решили ограничить убыток и установили себе планку определенного минимума прибыли, то стоп-лосс и тейк-профит сделают эту задачу в разы легче.
  • Используя такие заявки, работать психологически проще. Многие трейдеры, начиная работу, быстро бросают рынок из-за сильного стресса. Еще бы — постоянно следить за котировками, надеяться вовремя поймать выгодный момент для закрытия сделок, радоваться каждому взлету котировок и горевать о каждом его падении (или наоборот)… и так в течение всего рабочего дня! Стоп-лосс и тейк-профит снимают эту нагрузку с ваших плеч. Выбрали актив, определили максимальный убыток и удовлетворительную прибыль, поставили заявки — и пошли заниматься своими делами, не думая о скачках цен.

А вы знаете часы, по которым работает биржа? Познакомьтесь с ними в статье: «Режим работы Московской биржи».

Минусы стоп-лосс и тейк-профит

Главный недостаток стоп-лосс и тейк-профит — это отсутствие гибкости. Тейк-профит и стоп-лосс не подстроятся под изменяющуюся ситуацию на рынке, как это мог бы сделать живой трейдер. Заявки сработают бездумно, автоматически, как только будет выполнено условие. Тейк-профит на продажу не сможет увидеть потенциал роста и подождать с исполнением, а стоп-лосс не распознает небольшую «яму» котировок, которую выгоднее переждать. Поэтому используйте стоп-лосс и тейк-профит, но дополнительно контролируйте их по мере сил. Не забывайте, что вы можете снять или подкорректировать заявку в торговом терминале до ее исполнения.

О том, как настроить торговый терминал и работать с ним, читайте статью: «Как настроить терминал QUIK новичку».

Этим нередко пользуются профессиональные участники рынка — стопы и профиты начинающих трейдеров обычно выставляются на довольно предсказуемых уровнях.

Выводы

В этой статье я постарался рассказать простыми словами о стоп-лосс и тейк-профит. Вы узнали, что это за заявки, в чем их плюсы и когда их нужно использовать. Применяйте полученные знания на практике, чтобы получить больший контроль над своим депозитом.

Надеюсь, эта статья оказалась для вас полезной. Я постарался сжато и в понятных терминах описать возможности и преимущества использования стоп-лосс и тейк-профит. Если материал был вам интересен, поделитесь им с друзьями в соцсетях.

Предыдущая запись
Как настроить терминал QUIK новичку
Следующая запись
Как работать с диверсификацией рисков: обучение основам
Меню