Индивидуальный инвестиционный счет (или просто ИИС) — практика в России довольно старая, она появилась в 2015 году. Цель этой инициативы очевидна — усилить интерес россиян к частному инвестированию через налоговые льготы. Проще говоря, правительство решило создать для частных и особенно начинающих инвесторов более комфортные условия. Получилось ли? Что ж, результат довольно впечатляющий — уже на начало 2017 года было открыто более 200 тысяч ИИС по всей стране (с учетом того, что в России частное инвестирование в принципе не очень развито). А вот стоит ли открывать ИИС инвестору, нацеленному на серьезный финансовый результат? В этой статье я расскажу вам, что лучше — ИИС или брокерский счет обычного типа.
Возможности брокерского счета
О брокерских счетах мы с вами говорили уже немало. Его могут открывать финансовые компании, имеющие лицензию на ведение брокерской деятельности. Это может быть как банк, так и просто брокерская контора, которая занимается исключительно открытием счетов для трейдеров и инвесторов. Отмечу, что в последнее время банки России все чаще стали привлекать новых клиентов, развивая брокерскую деятельность.
Все финансовые операции инвестора на бирже проходят через брокерский счет: с него списываются деньги на покупку активов, на него начисляется доход от их продажи, туда же приходят дивиденды и купоны. Когда инвестор хочет получить свой доход, он снимает деньги со счета — большинство тарифов позволяют сделать это практически в любой момент, разница лишь в размере комиссии.
Брокерские счета — это финансовая услуга, а потому, как и положено при рыночной экономике, они постоянно улучшаются, развиваются и становятся все более комфортными для пользователей. Брокеры стараются предлагать разнообразные и удобные условия, чтобы привлекать как можно больше клиентов. Поэтому почти у каждого брокера есть по 3–5 типов счетов, которые различаются между собой:
- торгуемыми активами;
- размерами комиссии;
- используемым софтом;
- валютой и некоторыми другими характеристиками.
Брокерские счета достаточно хорошо развиты в России, и каждый инвестор сможет найти брокера для своего стиля торговли и выбранного инструмента. Кроме того, никто не запрещает вам открывать сразу несколько брокерских счетов — например, если вы хотите торговать фьючерсами и одновременно вкладывать деньги на долгий срок в акции, вам наверняка будет выгоднее открыть два счета.
Открытие брокерского счета занимает от силы пять минут. Сейчас все эти операции проводятся онлайн, даже выходить из дома не нужно. Брокер потребует от вас паспортные данные и ИНН. Конечно, при желании вы сможете оформить счет и в офисе — у любого надежного брокера он есть.
Итак, резюмируем преимущества и возможности брокерских счетов:
- торговля любыми инструментами;
- быстрое открытие счета;
- большой выбор тарифов;
- возможность открывать любое количество счетов одновременно.
А теперь поговорим о недостатках брокерского счета:
- отсутствие налогового вычета;
- отсутствие страхования вклада (например, как это действует на банковские вклады объемом до 1,4 млн рублей);
- отсутствие страхования счета (как в Европе и Америке).
Открывая брокерский счет, вы рискуете своим капиталом. В любой форс-мажорной ситуации вы можете расстаться со своими деньгами, и никто их не компенсирует. Кроме того, вы теряете небольшую, но все-таки ощутимую долю своих доходов, упуская возможность оформить налоговый вычет.
Возможности ИИС
Давайте теперь взглянем на возможности, которые предлагает индивидуальный инвестиционный счет.
Сразу отмечу, что некорректно выбирать: ИИС или брокерский счет — фактически ИИС является разновидностью брокерского счета, так что эта формулировка не совсем верна.
Главное отличие ИИС от брокерского счета обычного типа — это налоговый вычет. Именно такой финансовой приманкой государство и планировало повысить интерес к частному инвестированию. Возможность оформить налоговый вычет — это неслабое материальное подспорье для любого инвестора. Брокер при открытии ИИС предлагает клиенту выбрать тип льготы:
- Тип А — это право на ежегодный вычет уплаченных налогов (13% от дохода), но не более 52 000 рублей. Поясню на примере для тех, кто плохо знаком с налоговыми вычетами: если вы заработали за год 200 000 рублей, то ваш брокер автоматически выплатил 26 000 рублей налога, и вы получите на руки 174 000 рублей. В начале следующего года вы сможете подать заявление на возврат этих 26 тысяч, и в итоге вы получите все свои 200 000 рублей. По типу А можно получать вычет ежегодно.
- Тип Б — это право на неуплату налогов вообще. В чем тут подвох? Вернуть налог вы сможете только через 3 года после открытия счета, не ранее.
ИИС, как и обычный брокерский счет, открывается за пару минут онлайн у любого крупного брокера.
Разумеется, ИИС — не идеальная замена обычному брокерскому счету. У него есть несколько недостатков:
- Единовременно можно открыть только один инвестиционный счет. Как правило, ИИС используют для длительных вложений в акции или ОФЗ. А для других нужд открывают обычный брокерский счет.
- Вкладывать можно не более 1 миллиона рублей в год. Если вы планируете инвестировать более крупные суммы, то кроме ИИС придется открывать и обычный счет. Впрочем, никто не запрещает вам открыть ИИС и оперировать на нем суммами до миллиона, а на обычном счете инвестировать остальной капитал.
- Вложения все равно не застрахованы. Пока что государство только обещает ввести страхование инвестиций, но когда это будет реализовано (и будет ли вообще) — неизвестно.
- Чтобы не лишиться налоговых льгот, нельзя снимать деньги в течение трех лет после открытия ИИС. Если вы уже получили вычет, а после этого сняли деньги — не спешите радоваться, вы никого не обманули. Вычет вам придется вернуть, об этом позаботится налоговая.
- Нельзя открывать счет в долларах, евро или любой другой валюте — только рубли.
Если эти минусы вас не пугают, то ИИС в сравнении с брокерским счетом однозначно побеждает. Если же недостатки ИИС ограничивают вашу инвестиционную стратегию, то я спешу напомнить, что вы можете открыть один ИИС и неограниченное количество обычных брокерских счетов. Налоговый вычет никогда не будет лишним.
Что общего и чем отличаются
Чем брокерский счет отличается от ИИС? Ключевое отличие — это налоговая льгота, но и здесь не все так просто. Рассмотрим ключевые различия между обычным счетом и ИИС.
Налоговые льготы
ИИС позволяет инвестору вернуть 13% от ежегодного дохода (до 52 000 при типе А). Но и у обычного брокерского счета есть налоговые льготы, о которых редко вспоминают — а именно, льготы на долгосрочное владение ценными бумагами. Если ценная бумага находится в вашем владении более 3 лет, то вы вправе не платить НДФЛ с прибыли, полученной при ее продаже. Тут есть два нюанса: бумага должна быть куплена на организованной бирже и после 1.01.2014. Таким образом можно уклониться от уплаты налога размером до 9 миллионов рублей каждые три года. Это отличная альтернатива ИИС типа Б, так что если инвестор собирается долго владеть бумагами, ему проще не открывать ИИС, а обойтись простым счетом.
А вы знаете, что ценные бумаги торгуются не только на биржах? Познакомьтесь с особенностями внебиржевой торговли: «Как торгуются акции на бирже и вне ее: особенности внебиржевых сделок».
Максимальная сумма
В чем еще разница между брокерским счетом и ИИС? Последний вынуждает инвестора ограничивать объем своих инвестиций. Наличие верхнего порога суммы инвестиций — это один из главных минусов ИИС. Какой бы тип счета вы ни выбрали, вам придется ограничиться 1 миллионом рублей. При открытии обычного брокерского счета вы вправе вкладывать столько, сколько посчитаете нужным — никаких ограничений нет.
Не храните деньги на брокерском счете (включая ИИС)! Эти счета не застрахованы, поэтому при банкротстве брокера вы рискуете остаться ни с чем. Сразу переводите свои средства в ценные бумаги, и тогда ваши активы не пропадут.
Вывод денег
Открывая ИИС или обычный брокерский счет, всегда подробно знакомьтесь с условиями вывода средств. Брокеры берут комиссию за вывод заработка, и вам важно знать, при каких условиях вам будет наиболее выгодно выводить деньги со счета.
У ИИС есть еще один нюанс — снять деньги можно только при закрытии счета, а закрыть счет (не теряя налоговый вычет) — только через три года после открытия ИИС. У обычных счетов такого ограничения нет — вы вправе выводить деньги в любой момент, но не всегда это будет выгодно. Внимательно читайте соглашение с брокером и уточняйте, как рассчитывается комиссия за вывод.
Ограничения по ценным бумагам
ИИС — это инструмент для поддержки российской экономики, поэтому тут можно покупать только ценные бумаги, торгующиеся на российских биржах. Обычный брокерский счет позволяет торговать и на зарубежных платформах.
Расширьте свой кругозор и познакомьтесь с крупнейшей биржей Чикаго: «Чикагская торговая биржа: преимущества, недостатки и особенности».
Стоит ли открывать индивидуальный инвестиционный счет
А стоит ли открывать ИИС частному инвестору? Я предполагаю, что читатель, внимательно познакомившийся со всеми плюсами и минусами этого типа счетов, уже решил сам для себя. Я же отвечу так — стоит, но не нужно ограничиваться одним ИИС. Налоговый вычет сможет стать неплохой прибавкой к вашему заработку, но вы не обязаны терпеть все ограничения ИИС ради него. Инвестируйте часть денег через ИИС, а через обычный счет совершайте более краткосрочные операции.
Перевод активов
Если вы откроете ИИС, вы вправе не только вывести с него деньги (с сохранением вычета или без него), но и переместить свои активы на другие счета. У вас будет право переправлять свои акции с ИИС на обычный брокерский счет (при закрытии ИИС) или на ИИС у другого брокера (в любой момент).
Выводы
Я надеюсь, после прочтения статьи вы решили для себя, что лучше открыть — брокерский счет или ИИС. Вы узнали обо всех различиях этих типов счетов, познакомились с преимуществами и недостатками обоих типов и выяснили, какие ограничения накладывает ИИС на своего владельца. Дальше выбор за вами. У индивидуального инвестиционного счета действительно есть несколько подводных камней, но, если считаться с ними, можно эффективно использовать этот инструмент. Отмечу, что многие инвесторы открывают сразу оба типа счетов.
Надеюсь, эта статья оказалась для вас полезной, и вы узнали много нового. Поделитесь ею с друзьями в соцсетях, а я продолжу составлять для вас интересный и познавательный материал об инвестициях.
