Инвестиции в золото: плюсы, минусы, особенности и ограничения

Золото, как и любые другие финансовые инструменты, может принести и огромную прибыль, и большие убытки. Работа с золотом значительно отличается от ценных бумаг. В этой статье я постараюсь раскрыть вам ключевые особенности золота как инструмента инвестирования. Рассмотрим плюсы и минусы инвестиций в золото, возможные схемы инвестирования, особенности инструмента и многое другое.

Что нужно знать об инвестициях в золото

Прежде всего нужно понимать, как формируется ценность золота. С одной стороны, этот металл относится к редким — он не так уж часто встречается в горной руде. Месторождения золота разрабатываются очень медленно — чтобы получить грамм золота, рабочим нужно промыть несколько килограммов (а то и тонн) горной руды. В мире практически не осталось неразработанных золотых месторождений. С другой стороны, золото — необходимый металл в производстве компьютерных деталей, в авиационной и космической отраслях. Оно устойчиво к коррозии, достаточно гибкое, пластичное, выдерживает воздействие многих агрессивных веществ. Итак, ценность золота состоит из его редкости и востребованности в промышленности. Именно поэтому инвестиции в золото не теряют своей актуальности даже после упразднения «Золотого стандарта».

С течением лет добыча золота становилась все более затратным занятием, однако менее востребованным от этого оно не стало. Это вылилось в заметное повышение цены на металл, которое продолжается и по сей день. Познакомьтесь с графиком цен на золото в долларах. Обратите внимание, как плавно цена на металл повышалась до 2013 года. В 2013 году же совпали сразу несколько негативных факторов — плохие статданные США, слабые результаты квартальной статистики ВВП Китая, еще и Кипр решил продавать драгметалл… В общем, совместились несколько негативных факторов, которые совместными усилиями «откатили» цены на золото к показателям 2011 года. Однако с тех пор серьезных кризисов не было, и золото продолжает постепенно расти.

698a7066aeb27fa32882ac9440825c30

До 1970-х годов вложения в золото были повсеместными, ведь действовал так называемый «Золотой стандарт» — денежная система, в которой золото являлось эталонным мерилом денег. В 1971 году от него отказались США, а затем — и другие мировые державы, приняв курсы валют как более гибкую и адекватную систему. Правда, она не идеальна — экономические кризисы стали для нас чуть ли не нормой. Вложения в золото отчасти продиктованы тем, что многие люди рассчитывают на возврат некоего аналога «Золотого стандарта». Впрочем, даже если этого не случится, золото само по себе имеет в нашем обществе высокую ценность, о чем я и написал выше. В обозримой перспективе инвестиции в золото вряд ли потеряют свою актуальность.

Отмечу, что с 2000-х годов идет тенденция на увеличение доли золота в золотовалютном резерве многих центральных банков. Сейчас эксперты прогнозируют три варианта развития событий до 2023 года: либо котировки продолжат двигаться в установленном тренде, либо восходящий тренд будет более выражен, либо тренд развернется. Посмотрите, как выглядят эти прогнозы на графике.

6d953d3bb9c13479e233ad49fbcb4d88

Варианты инвестирования в золото и их особенности

Инвестировать в золото можно по-разному — купить непосредственно слитки, вложиться в монеты или торговать золотом на бирже, то есть хранить золото не в условном сейфе в своем доме, а на своем брокерском счете. У каждого метода инвестиций в золото есть плюсы и минусы, характерные особенности и ограничения. Давайте взглянем на них.

Золотые слитки

Любой совершеннолетний гражданин может купить золотой слиток в банке. Государство разрешает физлицам приобретать такое имущество без посредничества брокеров. Чтобы купить золотой слиток, вам достаточно найти банк, который имеет право на ведение такой деятельности (это практически все банки с лицензией Центробанка). Сама процедура довольно проста:

  1. Вы приходите в банк с деньгами, которые хотите вложить в золото, и паспортом.
  2. Вы сообщаете представителю банка количество золота, которое вы хотите купить (или называете сумму, с которой вы пришли, чтобы работник сам рассчитал, сколько слитков вы можете купить).
  3. Сотрудник банка отправляется в хранилище и приносит в зал слитки.
  4. При вас сотрудник взвешивает и осматривает слитки на наличие дефектов.
  5. Если все слитки в порядке, то составляется акт приемки. В этом документе указывается различная информация о сделке: описывается металл (проба, масса и другие характеристики), дата совершения сделки, паспортные данные покупателя и так далее.

Покупка слитков — это очень простой способ инвестиции в золото, но у него есть много минусов:

  • С каждой сделки покупателю придется заплатить НДС в размере 20%.
  • Цена покупки и продажи обычно различается примерно на 5–10% в пользу последней. Поясню на примере: если вы в один день купите и продадите в одном и том же банке золотой слиток стоимостью 100 000 рублей, то вы потеряете на этих манипуляциях от 5 до 10 тысяч рублей.
  • Если вы хотите хранить слитки у себя в сейфе или дома (в общем, где угодно кроме хранилища того банка, где вы их купили), то вам придется дополнительно заплатить еще около 10% от их стоимости при продаже — банки настаивают на экспертизе. А если вы согласитесь хранить золото в банке, вам придется платить за аренду хранилища. В любом случае — вы в минусе.
  • Любое повреждение слитка (будь то царапина, скол или потертость, которые легко появляются на этом мягком металле) — и его цена падает еще на 10–50%.

Итак, чтобы просто «выйти в ноль» при покупке слитка, вам нужно дождаться повышения цены на металл в районе 30–40%. Откуда взялось такое страшное число? Давайте посчитаем — 20% НДС, 5–10% за разницу между покупкой и продажей, еще 5–10% — за экспертизу или хранение в банке. И все это при условии, что слиток сохранился в целости и сохранности. Как видите, у таких инвестиций в золото минусов больше, чем плюсов. Вернее, плюс-то всего один — простота. А вот минусы в совокупности могут привести к потере вашего капитала.

Золотые монеты

Драгоценные монеты можно покупать не только в банке, но и у частных продавцов. В 2001 году правительство отменило налог на их продажу и покупку, поэтому они уже выгоднее слитков. В среднем цена золотой монеты за год подрастает на 13–18%. Поэтому монеты относят к долгосрочным инвестициям в золото — чтобы получить существенную прибыль, стоит подержать монеты у себя хотя бы 5 лет, а лучше — 7–8. В остальном монеты мало чем отличаются от слитков — их продают дороже, чем покупают, а любые повреждения могут резко снизить их стоимость. С другой стороны, у монет есть возможность превратиться в бесценный антиквариат, который через пару десятков лет можно продать за огромные деньги частным коллекционерам. Но это относится к любой нумизматике, а не только к золотым монетам.

Торговля на бирже

На бирже можно получить прибыль от золота двумя путями — покупать фьючерсные контракты на золото и спекулировать на его цене, либо инвестировать в компании, занимающиеся его добычей, ведь стоимость их акций прямо зависит от стоимости золота.

9bd2988d82ed275f786624ee4162464c

Чтобы торговать на бирже, вам понадобится открыть счет у брокера — физлицо не может покупать и продавать на бирже. После открытия и пополнения счета вы сможете совершать свои первые сделки.

Чтобы успешно спекулировать, стоит установить торговый терминал — это программа, которая позволит вам быстро открывать заявки и даже наладить частично автоматизированную торговлю. Торговые терминалы бывают и в веб-формате — их можно открыть через любой браузер. С помощью биржи вы сможете получать прибыль как от роста, так и от падения цен на золото — во втором случае вам нужно просто открывать позиции на продажу, или «короткие» позиции (шорты). Даже если у вас сейчас нет золота, вы можете поставить несколько лотов на продажу — в этом вам поможет кредитное плечо от брокера. Вкратце это выглядит так — брокер предоставляет вам активы во временное пользование, а вы распоряжаетесь ими, чтобы получить прибыль. Получив прибыль, вы отдаете актив обратно брокеру. Если вместо прибыли вам грозит убыток, брокер забирает свой актив обратно, чтобы не потерять его. Никаких процентов за этот заем выплачивать не нужно.

Хотите узнать больше о возможностях, которые дает кредитное плечо? Прочитайте статью: «Кредитное плечо, маржа и взаимосвязь между ними».

Трейдинг — занятие сложное, но в перспективе инвестиции в золото через биржу могут принести огромный доход.

Обезличенные металлические счета

ОМС — это упрощенный способ инвестиций через банк. По факту это та же покупка слитка, только в этом случае слиток не передается вам, а хранится в банке. От покупки слитка с платным хранением в ячейке эта система отличается, во-первых, бесплатным хранением, и во-вторых, невозможностью в любой момент прийти и забрать слиток. Суть ОМС в том, что вы кладете деньги на счет, банк пересчитывает их в металлический эквивалент и хранит, начисляя доход от повышения цен на золото. Когда приходит время выводить деньги, банк самостоятельно пересчитывает ваши средства обратно и выдает их в рублях или другой выбранной вами валюте. Эта система вложений лишена большинства минусов инвестиций в золото через слитки.

ОМС бывают двух типов — срочные (они же депозитные) и бессрочные (текущие). Первые открываются на определенный срок. Если попытаться снять деньги раньше, то все проценты по депозиту и доход от повышения котировок на золото пропадут. Вторые лишены этого минуса, но при закрытии текущего счета вам нужно будет выплатить НДС на доход.

Иные варианты инвестирования

Достаточно популярный вариант инвестирования в золото — это покупка ювелирных украшений. Однако это далеко не самый надежный и выгодный способ хранить деньги. Одна из главных проблем ювелирных украшений — в них используется не чистое золото, а также часто встречаются вставки из драгоценных камней. Все это сказывается на стоимости экспертизы. Еще одна проблема — украшения продать сложнее, чем слитки, особенно если речь идет о дорогих украшениях. Я могу сказать лишь, что ювелирные украшения могут стать семейной реликвией и спасти в час нужды кого-нибудь из ваших потомков, но полноценно инвестировать в них с целью получить прибыль через несколько лет не стоит. С другой стороны, человек, хорошо разбирающийся в ювелирном искусстве, сможет выявить недооцененные вещицы и в будущем продать их намного дороже стоимости покупки.

Преимущества и недостатки инвестиций в золото

В долгосрочной перспективе золото — это очень мощный и безопасный инвестиционный инструмент. Главный плюс инвестиций в золото — высокая ликвидность. В отличие от ценных бумаг, оно вряд ли когда-либо обесценится. Выше я уже рассказывал о причинах ценности золота — оно широко используется в промышленности, и вряд ли ситуация поменяется в ближайшие несколько десятков лет. Еще одно преимущество золота — явно установившаяся тенденция роста, которая остается неизменной десятки лет с небольшими корректировками.

А теперь рассмотрим основные недостатки инвестиций в золото:

  • Цена на золото растет очень медленно. Конечно, это обычно покрывает инфляцию и даже приносит прибыль, но те же облигации федерального займа могут принести больше.
  • Чтобы получить прибыль, нужно очень долго ждать — хороший доход от инвестиций можно получить лишь через 10–15 лет.
  • Опыт 2013 года показал, что цена на золото может быстро откатиться на несколько лет назад, а вот подниматься до текущего уровня она будет долго. Таким образом, инвестор, который купит золото непосредственно перед очередным таким обвалом, рискует потерять очень большую долю своих вложений. С другой стороны, если рано распознать такую тенденцию, можно неплохо заработать на бирже.

Читайте на эту тему: «Как начать торговать на Московской бирже».

Выводы

Вы можете получить колоссальную выгоду от инвестиций в золото, если правильно выберете стратегию. Помните о том, что золото — подходящий инструмент для долгосрочных инвестиций, и вкладываться в него меньше, чем на 5 лет, не имеет особого смысла. С другой стороны, можно зарабатывать на золоте с помощью краткосрочных сделок на бирже. Для трейдера фьючерсы на золото — еще один инструмент, на колебаниях которого можно заработать. Покупать слитки в банке — это просто, но очень невыгодно, поскольку приходится выплачивать очень много налогов. Если вы не хотите учиться трейдингу, то оптимальным методом инвестиций будет открытие обезличенного металлического счета.

Надеюсь, из этой статьи вы узнали что-то новое об инвестировании в золото. Если вам понравился материал, поделитесь им с друзьями в соцсетях.

Предыдущая запись
Что такое привилегированные акции и стоит ли покупать их
Следующая запись
Фундаментальный анализ рынка: пособие для начинающих
Меню