Работа со сделками — это огромная тема в трейдинге, и в рамках одной статьи полностью охватить ее невозможно. Но я постараюсь дать вам хотя бы общее представление о том, как правильно управлять сделками, что для этого нужно уметь и как получать максимум прибыли от работы с ордерами.
Начнем с с такого понятия, как типы ордеров. Ордер (Заявка) — поручение брокеру на покупку или продажу определенного числа финансовых инструментов. Ордер иногда называют заявкой или приказом. На бирже, как правило, используют четыре основных вида приказов — рыночный, лимитный, стоп-лимитный ордер и стоп-маркет ордера: стоп-лосс и тейк-профит.
Содержание:
Типы ордеров, их виды
Управление сделками — это преимущественно работа с ордерами. Ордер — это заявка, которую трейдер подает через своего брокера. Для этого используется специальный интерфейс, торговая платформа. Если вы не планируете много торговать, то вы можете ограничиться интерфейсом приложения вашего брокера: там обычно есть весь базовый функционал, который позволяет просто купить или продать нужные вам бумаги. Но если вы хотите серьезно заниматься трейдингом, вам потребуется торговый терминал. Он позволяет эффективно настраивать заявки и предоставляет массу инструментов для управления сделками. Рассмотрим основные виды ордеров, которые есть в каждом торговом терминале.
Рыночные ордеры
Скорее всего, именно с рыночных ордеров вы начнете свое знакомство с биржей. Рыночный ордер — это заявка, которая автоматически формируется по текущей рыночной цене. Торговый терминал составляет заявку так, чтобы она гарантированно исполнилась прямо сейчас. Для этого терминал использует данные, поступающие от биржи. Например, если вы хотите купить акции Сбербанка, а они сейчас продаются по 110 рублей, то торговый терминал сформирует заявку на покупку именно по этой цене, и сделка совершится моментально.
Работать с рыночным ордером проще всего — вам нужно лишь указать, какой актив вы хотите купить и в каком количестве. Рассчитывать цену, прогнозировать рост или падение котировок не нужно. Вы просто купите бумагу по той цене, которая сейчас действует на рынке.
Лимитные ордеры
Если вы готовы купить или продать акцию только по определенной цене, вам нужно использовать лимитный ордер. Вы указываете количество актива и нужную цену, и сделка исполнится лишь тогда, когда найдется встречное предложение. Учтите, что лимитный ордер может и не исполниться — никто не гарантирует, что данная конкретная цена будет достигнута. Чтобы работать с лимитными ордерами, нужно уметь правильно спрогнозировать движение котировки, а это не всегда возможно по объективным причинам.
Есть еще одна причина, по которой лимитный ордер может не исполниться. Предположим, что цена, указанная в заявке на покупку, все-таки была достигнута. Но активов по этой цене продается меньше, чем есть заявок. Брокер может просто не успеть закрыть сделку по указанной стоимости. Далее цена изменится (например, в более выгодную для вас сторону) и уже не будет соответствовать той, что указана в заявке. Значит, сделка не состоится.
Ограничивающие ордеры
Работа с рисками — важная часть трейдинга, и именно для нее разработаны ограничивающие ордеры. Это такой тип заявок, в которых вы указываете предельную стоимость, по которой вы готовы купить или продать актив. После выставления такой заявки вам не нужно вручную мониторить движение стоимости. Вы можете пойти и заниматься своими делами, пока торговый терминал выжидает исполнения указанных вами условий. Ограничивающие ордеры, которые устанавливают предельный порог убытков, называются стоп-лосс. А заявки, ограничивающие максимальную прибыль, — это тейк-профит.
Зачем трейдеру вообще ограничивать прибыль? Это тоже часть работы с рисками. Более подробно об этом я писал в статье: «Стоп-лосс и тейк-профит: о сложных заявках простыми словами».
Ограничивающие ордера станут понятнее, если мы разберем их на примерах. Представьте, что вы купили 100 акций по 200 рублей (потратили на покупку 20 000 рублей). Вы хотите продать их, но вы опасаетесь, что котировки могут упасть. Подсчитав свои деньги, вы пришли к выводу, что вы безболезненно можете перенести убыток в 500 рублей. Это значит, что вы готовы продать каждую акцию по 195 рублей, не меньше. Вы выставляете стоп-лосс на этом значении. Убыток ограничен 500 рублями, а прибыль потенциально не ограничена. Используйте стоп-лосс в большинстве своих сделок, чтобы избежать неограниченного убытка.
Разберем обратный пример с тейк-профитом. Исходные данные те же — 100 акций по 200 рублей. Вы ожидаете, что акции поднимутся в цене, но замечаете, что они очень волатильны (то есть их цена сильно колеблется). Вы считаете, что прибыль в размере 1000 рублей вас вполне устроит. Тогда вы устанавливаете тейк-профит на продажу акций по 210 рублей. Тейк-профит помогает сэкономить время и нервы, заранее установив приемлемый размер прибыли. Да, вы могли бы заработать и больше, если цена поднялась бы выше. Но вам пришлось бы потратить на это много времени, а время, как известно, — деньги.
Условные ордеры
Это самый технически сложный тип ордеров, поэтому новичкам пока не стоит погружаться в работу с ними. Впрочем, общее представление о них иметь нужно. Условные ордеры отчасти похожи на ограничивающие, но умеют они гораздо больше. Трейдер может настраивать самые разные условия, чтобы сделка была заключена по наиболее выгодной цене.
Существуют взаимоотменяемые условные ордеры. Они отменяются, если хотя бы одно условие из перечисленных было выполнено. Такие ордеры обеспечивают максимум зафиксированной прибыли и позволяют в случае опасной ситуации на рынке резко отступить.
Условные ордеры очень удобны в использовании, но прибегать к ним стоит лишь тогда, когда вы уже освоились на бирже и уверенно прогнозируете общее движение цен. Без понимания принципов формирования котировок условные ордеры абсолютно бесполезны.
Как управлять сделками
Создание правильной заявки — это важная часть управления сделками, но не единственная. Мы рассмотрим еще два важных аспекта сделок: срок удержания и работу с рисками.
Срок удержания
Когда трейдер покупает акцию с целью продать ее подороже, он ведь не продает ее сразу же после покупки, верно? Время, которое выдерживается между двумя противоположными сделками, называется сроком удержания. Вкратце правило определения срока удержания можно сформулировать так: удерживайте сделку до тех пор, пока считаете ее перспективной. Но это слишком размыто, так что ниже я приведу пять видов срока удержания.
Скальпинг — это торговля с интервалами по несколько минут. Это достаточно сложная техника, которая позволяет заключить сотни (а то и тысячи) выгодных сделок за день. Трейдер, который работает со скальпингом, получает мизерную прибыль от каждой закрытой сделки, но суммарно доход выходит очень неплохим. Трейдер ориентируется на сигналы кратковременного дисбаланса на рынке. В течение дня таких колебаний очень много — на них и зарабатывают те, кто занимаются скальпингом.
Внутридневной трейдинг немного похож на скальпинг, но позицию удерживают не пару минут, а пару-тройку часов. Главный принцип внутридневного трейдинга — не переносить сделки на следующий день. Все, что вы покупаете сегодня, вы должны продать сегодня же до закрытия торговой сессии. Внутридневной трейдинг предполагает более тщательную обработку информации, чем скальпинг, где счет идет на секунды.
Успешная работа со скальпингом и внутридневной торговлей во многом зависит от понимания суточных колебаний рынка. Я говорил о них в статье: «Режим работы Московской биржи».
Свинг-трейдинг — это торговля с удержанием в течение нескольких дней. Трейдер опирается и на технический анализ, и на информационный фон. Различные новости могут серьезно влиять на котировки акций; трейдер дожидается подобных новостей и на их фоне продает или покупает акции по наиболее выгодной цене. Свинг-трейдинг довольно сложен, ведь понимать информационный фон применительно к бирже непросто. Как рынок отреагирует на назначение нового вице-президента компании? А как отразится на котировках неоднозначный скандал? Понимание подобных нюансов приходит лишь с опытом, так что не расстраивайтесь, если у вас не получается сразу определить верное направление котировок после очередной новости.
Среднесрочная торговля — базовый и самый распространенный тип трейдинга. Новичкам стоит начинать именно с нее. Под среднесрочной торговлей понимают удержание позиции в течение нескольких недель. Это даст вам время обработать всю входящую информацию и принять решение о дальнейших действиях. Среднесрочная торговля может быть довольно неспешной и спокойной, поэтому начинающим трейдерам здесь будет максимально комфортно.
Долгосрочная торговля — это то же самое, что инвестирование. Вы вкладываете деньги в акцию, рассчитывая на ее дальнейший рост в течение года или нескольких лет. Инвестор может рассчитывать только на рост котировок, а может также выбирать акции, исходя из данных о выплачиваемых дивидендах.
Хотите жить на дивиденды? Почитайте подробную статью о том, насколько это реально и сколько денег нужно вложить: «Полный обзор дивидендной стратегии инвестирования».
Управление рисками
Мы уже немного упомянули управление рисками, говоря о стоп-лосс ордерах. Но это не единственный метод управления рисками. Более подробно эту тему я рассмотрел в моем курсе «Технический анализ от А до Я»
Вот несколько принципов, которые помогут вам снизить риск убытка:
- Диверсификация. Если вы вложите все деньги в один актив, вы рискуете потерять очень многое при падении цен на него. Но если вы распределите свой депозит между разными отраслями (например, вложитесь в газовые компании, IT, сельхоз и так далее), то риски будут значительно ниже. Если одна отрасль упадет, то другая наверняка поднимется.
- Стратегия. Без торговой стратегии вы будто блуждаете в темноте, заключая случайные сделки. Стратегия — это уже определенное направление. Немного пройдя по нему, вы поймете, насколько оно выгодно или убыточно. Конечно, стратегия может быть и неверной, и в этом случае вы будете получать убыток, но это будет предсказуемый убыток. Аналогично, если стратегия хорошая, то прибыль будет более предсказуемой.
- Изучение финансовых новостей. Даже если вы работаете лишь с техническим анализом, иметь общее представление о финансовом мире просто необходимо. Это знание убережет вас от грубых ошибок.
- Ограничение депозита. Самая частая ошибка новичков — это вложение всех своих денег. Не нужно сразу тратить весь депозит на акции. Учтите, что при работе на бирже вы можете (и наверняка будете) терпеть определенные убытки, поэтому часть депозита должна быть заложена на их безболезненное покрытие.
- Торгуйте спокойно. Если вы чувствуете, что начинаете испытывать сильные эмоции (как отрицательные, так и положительные), лучше на время отложите торговлю. Более того, если вы видите, что рынок неадекватно реагирует на какие-нибудь новости, а цены резко скачут, то лучше повременить с трейдингом. Да, в таких условиях можно разжиться неплохим капиталом. Но, во-первых, это очень сильно зависит от удачи (а управление рисками — это как раз про предсказуемость, а не про удачу), а во-вторых, для успешной торговли в таких условиях нужно отлично чувствовать рынок.
Вывод
Управление сделками включает в себя много различных аспектов: оформление ордера, удержание, управление рисками. Мы вкратце пробежались по этим пунктам, но настоящее их понимание придет лишь с опытом. Воспользуйтесь этими знаниями, чтобы начать собственную работу на бирже. Не забывайте о правильном использовании ордеров и учитесь настраивать заявки по наиболее выгодным условиям. Тогда вы сможете управлять сделками так, чтобы они приносили вам серьезную прибыль.
Если этот материал оказался вам полезен, поделитесь им с друзьями в соцсетях. Надеюсь, статья вышла интересной и познавательной.
